????金屬產(chǎn)品 1銅
????外盤走勢：上周倫銅以沖高回落之勢重回M200即7991美元之下，暗示上方拋壓較重。其跌幅主要在周五錄得，尾盤重挫2.59%至7992美元，較滬銅收市時的8141美元進一步下挫1.83%。18日倫銅持倉微減417手，在銅價于高位振蕩下跌之際，外盤持倉時增時減，表明投資者操作較反復(fù)，短期以振蕩操作為主。
????消息方面：1.上周為期兩天的歐盟峰會無果而終，希臘和西班牙的債務(wù)問題進一步擱置，希臘方面希望在11月中旬之前得到下一筆貸款，否則將面臨破產(chǎn)風(fēng)險。2.截至10月16日，美銅CFTC投機多頭減1829，空頭減1505，投機凈多11495，周減324。
????現(xiàn)貨方面:10月19日現(xiàn)銅貼水200—貼水100元/噸。據(jù)上海有色網(wǎng)報道，現(xiàn)銅日內(nèi)雖滬期銅走低，現(xiàn)貨貼水較昨日持平，周初保值者在下跌之際獲利換現(xiàn)，目前銅價尚不足以吸引各方入市，周末成交未見改善。同時，最近的倫銅0-3月現(xiàn)貨貼水4美元/噸，較前一日略縮1.5美元/噸。
????庫存方面:10月19日，倫銅庫存重新減少4250噸至220900噸，但上周總體增加5000噸，該庫存為08年10月末來的低點。最新的注銷倉單占庫存比進一步跌至17.26%，暗示后續(xù)庫存的減速料放緩。滬銅庫存方面，截至10/19，上期所庫存連續(xù)第二周劇增15196噸至196710噸，表明下游消費需求十分疲軟。鑒于目前其庫存水平遠高于歷年同期水平之上，未來企業(yè)補庫積極性仍不高。觀點總結(jié)：上周五倫銅重挫至7992美元，今日早盤則運行至7995美元附近，受此影響，滬銅1301合約料開至57500元附近。上周基于買預(yù)期賣事實的原則，在歐盟峰會無果而終的打壓下，美指反彈，令大宗商品承壓。但今日內(nèi)需關(guān)注滬銅的抗跌表現(xiàn)，建議滬銅1301合約于57000-58500高拋低吸，止損各500元。 2鋁
????外盤走勢：上周五倫鋁沖高回落，尾盤重挫2.04%至1969美元，較滬鋁收市時的2000美元回落1.55%。倫鋁沖高回落，重新跌至M60之下，暗示上方拋壓較重，短期回調(diào)還未到位，有望進一步下挫。
????消息方面：1.上周為期兩天的歐盟峰會無果而終，希臘和西班牙的債務(wù)問題進一步擱置，希臘方面希望在11月中旬之前得到下一筆貸款，否則將面臨破產(chǎn)風(fēng)險。2、俄羅斯鋁業(yè)稱，全球鋁市場需關(guān)閉約400萬噸鋁產(chǎn)能或約占總產(chǎn)能的10%來調(diào)整供需格局。
????現(xiàn)貨方面：10月19日現(xiàn)鋁貼水115-貼水75元/噸。據(jù)上海有色網(wǎng)報道，華東市場，滬期鋁較周邊金屬抗跌激發(fā)現(xiàn)貨貿(mào)易商出貨熱情，然而周末下游備庫有限，拖累成交重心沉于貼水100元/噸之上；華南現(xiàn)鋁市場，現(xiàn)鋁成交重心微跌至15320元/噸，貿(mào)易商出貨積極但成交相對有限。
????庫存方面：10月19日，倫鋁庫存續(xù)減9325噸至5039125噸，該庫存接近于歷史高點5125800噸。最新的注銷倉單占庫存比微漲至34.59%。滬鋁方面，截止10/19，上期所滬鋁庫存連增十三周至434363噸，累計增近12.96萬噸，且創(chuàng)下去年1月7日當周以來的新高。滬鋁庫存連增十二周至41萬噸，表明鋁市供應(yīng)憂慮加劇。觀點總結(jié)：上周五倫鋁急速下跌至1969美元，再度跌破M60一線，今日早盤倫鋁運行至1968美元，受此影響，滬鋁1301合約料開至15400元之下。倫鋁反彈失敗重歸跌勢，滬鋁將被動跟跌，但跌幅料有限。建議日內(nèi)滬鋁1301合約于15300-15450間高拋低吸，止損各50元。 3鋼材
????外盤：LmeS鋼DZ報收343美元/噸，跌1.3美元/噸。
????現(xiàn)貨市場：8mm Q235高線價格：3570，持平0mm HRB400螺紋鋼價格：3730，持平
????消息：(1) 鐵礦石期貨呼之欲出，話語權(quán)短期恐難有突破 (2) 李克強：逐步將營業(yè)稅改征增值稅擴至全國(3) 商務(wù)部回應(yīng)WTO終裁美訴中國取向電工鋼雙反案 (4)63.5%印度粉礦10月19日CIF參考報價117.5美元/噸，持平。
????庫存：上海交易所螺紋鋼倉單日報為99908噸，減2364噸。
????小結(jié)：周五RB1301合約窄幅整理。目前基本面多空交雜，美元反彈商品大幅回落，但沙鋼上調(diào)10月下旬出廠價，亦對鋼價形成支撐。操作上，短線仍以5日線為多空分水嶺。 4焦炭
????現(xiàn)貨市場：焦炭現(xiàn)貨價格持穩(wěn)。一級冶金焦太原報價1325元/噸（車板含稅價），持平；天津港報價1575元/噸（平倉含稅價），持平。二級冶金焦太原報價1190元/噸（出廠價含稅），持平；河北唐山報價1385元/噸（到廠含稅價），持平。
????消息：（1）2012年9月份中國原煤產(chǎn)量達3.19億噸，連續(xù)下降兩個月；（2）動力煤價連漲七期，漲幅有所擴大；（3）河北煉焦煤價格上調(diào)。
????庫存：大商所焦炭倉單日報為0張，持平。 小結(jié)：上周五J1301合約午后突然跳水，低位震蕩至收盤。現(xiàn)貨上，國內(nèi)焦炭整體持穩(wěn)，山東等地報價有所上調(diào)，成交較好。技術(shù)面上，連焦繼續(xù)上探1600附近壓力，出現(xiàn)承壓下行，KD指標進入超買區(qū)，并有死叉的跡象，焦炭短調(diào)或?qū)⒄归_。操作上，建議繼續(xù)高位短空，點位1575附近，目標1510，止損1600。 5鋅外盤方面：
????周五美指延續(xù)反彈，LME鋅盤中跳水，報1882.0點，跌幅為2.08%?，F(xiàn)貨與庫存：上?，F(xiàn)貨19日報0#鋅14950-15050元/噸，跌50，貼水210-貼水110元/噸；現(xiàn)貨市場走勢尚未企穩(wěn)前，下游趨于謹慎，觀望氣氛依然彌漫，市場消耗鋅錠力量有限，成交維持清淡。10月19日LME鋅庫存為1116075噸，下跌550噸。消息面：（1）在中國上周發(fā)布三季度和9月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)后，多家大行在第一時間發(fā)布報告指出，中國經(jīng)濟三季度見底有望，近期的數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟活動全面回暖；（2）WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前共有8家有色類企業(yè)公布了三季報，前三季度共計實現(xiàn)凈利潤13 .5億元，較去年同期的22.0億元大幅下滑了39%；行情總結(jié)：滬鋅1301合約中MACD的DIF線下穿0線，顯示中期弱勢未改，且5日線下穿40日線形成死叉，短期下跌力度仍較為強勁。操作上，由于外盤大幅下跌，空單可于15050上方輕倉持有，并關(guān)注15000點支撐，若跌破后加倉進入，止損負向150個點。 6鉛外盤方面：
????周五美指反彈0.39%，LME鉛盤中跳水，報2113.75點，跌幅為1.97%?，F(xiàn)貨與庫存：上?，F(xiàn)貨鉛19日報15550-15650元/噸，較上個交易日漲50，貼水200-貼水100元/噸?，F(xiàn)貨市場部分貿(mào)易商因價格低存惜售情緒，下游因訂單大幅減少，價格下跌也不為所動，成交偏弱。10月19日LME鉛庫存為293675噸，下跌1600噸。消息面：（1）在中國上周發(fā)布三季度和9月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)后，多家大行在第一時間發(fā)布報告指出，中國經(jīng)濟三季度見底有望，近期的數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟活動全面回暖；（2）上海有色網(wǎng)調(diào)研結(jié)果顯示，在大型企業(yè)及小型企業(yè)的帶動下，9月再生鉛企業(yè)整體開工率環(huán)比上升6.6%至65.13%。行情總結(jié)：短期雖然各機構(gòu)判斷中國經(jīng)濟企穩(wěn)概率較大，但外圍市場擔(dān)憂重現(xiàn)；LME鉛跌回5日線下方，滬鉛1212已下破40日線，今日料將低開于60日均線附近，前期空單可逢低離場，短線仍保持觀望。 7黃金
????外盤表現(xiàn)：周五歐盟峰會未傳出任何能重振投資者對歐洲金融體系信心的重大消息，市場失望情緒激增，現(xiàn)貨金價大幅收低.倫敦金開盤1741.42美金/盎司，收于1721.16美金/盎司。
????消息方面：1. 10月16日當周COMEX期金凈多頭頭寸減少13,789手，至184,404手，降幅6.96%；。 2．希臘總理薩馬拉斯周五表示，希臘希望在下個月中期耗盡手中資金之前獲得救助，若非如此，希臘將走向破產(chǎn)。 3. 美國9月NAR季調(diào)后成屋銷售年化月率下跌1.7%，預(yù)期下降2.0%，總數(shù)年化為475萬戶，預(yù)期為475萬戶。
????現(xiàn)貨市場：上海黃金9999現(xiàn)貨周五收盤報349.86，下跌2.14元/克。
????倉單庫存：交易所倉單報561千克，無增減。
????ETF持倉方面：SPDR Gold Trust黃金持倉量截至10月22日為1334.19噸，增持0.3噸。
????觀點總結(jié)：上周末萬眾矚目的歐盟峰會悄然落幕，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人就歐元區(qū)銀行業(yè)單一監(jiān)管機制達成共識，但峰會對歐債近期焦點問題希臘及西班牙求援擱置一旁，這令市場信心受創(chuàng)，風(fēng)險資產(chǎn)聯(lián)袂金銀大幅下挫。技術(shù)上看，金價延續(xù)慣性下挫至1730下方，不排除進一步調(diào)整至1700關(guān)口可能，局部價格已形成底部背離跡象，預(yù)計下行空間較為有限。操作上建議，中線注意340-345區(qū)域的建多機會，短線暫時觀望。 8白銀
????外盤表現(xiàn)：周五歐盟峰會未傳出任何能重振投資者對歐洲金融體系信心的重大消息，市場失望情緒激增，現(xiàn)貨白銀大幅收低。倫敦銀開盤32.79美金/盎司，收于32.09美金/盎司。
????消息方面：1．COMEX期銀凈多頭頭寸減少2,235，至36,382手，降幅為5.79% 2．希臘總理薩馬拉斯周五表示，希臘希望在下個月中期耗盡手中資金之前獲得救助，若非如此，希臘將走向破產(chǎn)。 3. 美國9月NAR季調(diào)后成屋銷售年化月率下跌1.7%，預(yù)期下降2.0%，總數(shù)年化為475萬戶，預(yù)期為475萬戶。
????現(xiàn)貨市場：上海黃金黃金交易所T+D現(xiàn)貨收盤報6730元/千克，下跌88元/千克。
????倉單庫存：交易所倉單報454219千克，增6302千克。
????ETF持倉方面：iShares Silver Trust 白銀持倉量截至10月22日為9888.55噸，持平。
????觀點總結(jié)：上周末萬眾矚目的歐盟峰會悄然落幕，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人就歐元區(qū)銀行業(yè)單一監(jiān)管機制達成共識，但峰會對歐債近期焦點問題希臘及西班牙求援擱置一旁，這令市場信心受創(chuàng)，風(fēng)險資產(chǎn)聯(lián)袂金銀大幅下挫。技術(shù)上看，白銀慣性下挫至黃金回檔支撐31.80附近，技術(shù)指標MACD與價格有形成多重背離跡象，預(yù)計31.50-31.80區(qū)域?qū)?gòu)筑局部強力支撐。操作上建議，中短線可參考6450-6500區(qū)域逢低介入為主，止損6350，目標暫定6700-6900。
????農(nóng)產(chǎn)品 1棉花
????外盤走勢： 洲際交易所(ICE)期棉周五收低,在周四升至五個月高位后繼續(xù)有獲利回吐賣壓.昨日因投資人擔(dān)心美國供應(yīng)緊俏,引發(fā)貿(mào)易和投機性空頭回補.ICE交投最活躍的12月合約CTZ2收低0.84美分,報每磅76.88美分.周四該合約一度觸及5月來最高 水準,自10月11日來已經(jīng)大漲超過12%.
????消息面：
????1、在2012-13年，印度棉花出口預(yù)計降至700萬包(170公斤/包)，相比之下，去年出口1280萬包，因為中國需求大幅減少。
????2、10月5日-10月12日這一周，美國2012/13年度陸地棉凈簽約銷售為46766噸,較上一周增長71%,比近四周平均水平高20%。 中國占近一半。
????現(xiàn)貨方面：棉花指數(shù)328價格為18696元/噸，與上一交易日上漲1元/噸。
????倉單庫存：交易所注冊倉單為948張，較上一交易日減少4張，有效預(yù)報為13張。（每張對應(yīng)棉花40噸）。
????觀點總結(jié)：高位市場拋壓下美棉轉(zhuǎn)入調(diào)整，鄭棉遭遇多頭獲利了結(jié)。技術(shù)上，鄭棉1301合約短期減倉回落，前期高位壓力 明顯，預(yù)計短期仍延續(xù)整理走勢。操作上，19200——2萬元/噸區(qū)間高拋低吸。 2豆類
????外盤：因憂慮宏觀經(jīng)濟因素，CBOT大豆收低，11月大豆期貨下跌11.2美分收于1534.2美分/蒲，12月豆粕合約上漲0.5美元報收于463.8美元/短噸。
????消息：國際方面，美國農(nóng)業(yè)部公布的報告顯示：截止10月11日當周美國當前市場年度大豆出口銷售凈增加523.4千噸，新銷售611.5千噸；國內(nèi)方面，監(jiān)測顯示，隨著芝加哥大豆期價持續(xù)反彈走高，大豆進口成本不斷上升。據(jù)測算，目前美灣11月船期大豆對我國CNF報價647美元/噸，美西11月船期大豆CNF報價639美元/噸，較前一日上漲13美元/噸左右，較本周初低點累計上漲22美元/噸，折合到港完稅成本分別為4850元/噸和4790元/噸。
????現(xiàn)貨方面，國內(nèi)產(chǎn)區(qū)黑龍江地區(qū)油廠大豆收購價大多處于4400-4600元/噸，農(nóng)民惜售氣氛濃厚；豆類進口價格方面，國內(nèi)主要港口大豆分銷價格基本處在4850-5050元/噸，國內(nèi)沿海油廠豆粕報價約在3850-4050元/噸，成交一般。
????倉單：大豆，17645張；豆粕，3575張，均無變化。
????天氣方面，國內(nèi)大豆主產(chǎn)區(qū)黑龍江晴有時多云為主，其中，雞西多云轉(zhuǎn)雨夾雪；美國大豆主產(chǎn)區(qū)周一西部有少量小陣雨，東部天氣大多干燥，氣溫高于正常水平?？偨Y(jié)：上周五國內(nèi)豆類高開低走，小幅收漲。就目前而言，美國大豆收割即將結(jié)束，農(nóng)戶銷售放緩，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)強勁給豆類期貨價格帶來支撐，但氣象機構(gòu)稱，近來巴西北部地區(qū)降雨形勢改善，有助于大豆播種以及初期生長，相對利空。整體來看，豆類市場仍處調(diào)整振蕩中，建議投資者日內(nèi)交易為主，也可以關(guān)注買大豆賣豆粕的套利機會，A1305下方支撐位在4750元/噸附近，上方壓力位在4830元/噸附近。 3油脂
????外盤：跟隨大豆走勢，CBOT豆油走低，12月豆油收盤51.58美分/磅，下跌0.72美分；需求趨強憧憬提振，BMD12月毛棕櫚油期貨上漲19令吉收于2475令吉/噸。
????消息：國際方面，美國農(nóng)業(yè)部公布的報告顯示：截止到10月11日當周美國當前市場年度豆油出口銷售凈增24.6千噸，新銷售25.1千噸；國內(nèi)方面，據(jù)市場監(jiān)測，進入10月中旬，合肥周谷堆農(nóng)貿(mào)市場糧源充裕、品種豐富、購銷平緩、交易穩(wěn)定。隨著雙節(jié)離去，市場需求有所減緩，食用油價格呈現(xiàn)平穩(wěn)運行態(tài)勢。
????現(xiàn)貨：昨日油脂報價基本穩(wěn)定，其中，沿海四級豆油約為9000-9200元/噸，港口棕櫚油報價集中在6600-7000元/噸，國內(nèi)四級菜油出廠價格處于11000-11300元/噸水平，成交一般。
????倉單：豆油，5480張，較上一交易日減少500張；棕櫚油，0張；菜籽油，9722張，較上一交易日減少420張。
????產(chǎn)區(qū)天氣：國內(nèi)油菜籽主產(chǎn)區(qū)局部出現(xiàn)雨水天氣，其中，西北地區(qū)東南部、西南地區(qū)東部、江漢、湖南西北部等地有小到中雨或陣雨；國外，油菜籽主產(chǎn)區(qū)加拿大中西部及南部有小到中（陣）雨（雪）或雨夾雪天氣，中部和南部部分地區(qū)有大雪。
????觀點總結(jié)：上周五國內(nèi)油脂窄幅波動，收盤漲跌不一。就目前而言，油脂在經(jīng)歷前期急速下跌后，出現(xiàn)技術(shù)性反彈，此外，馬來西亞主要種植區(qū)域或發(fā)生洪水將沖擊棕櫚油產(chǎn)量令市場得到一些支撐。建議投資者逢低買入為主，Y1305合約下方支撐位在9200元/噸附近，上方壓力位在9350元/噸附近。 4玉米
????周五，芝加哥玉米期貨小幅上漲，因受益于小麥期貨上漲，以及隨著美國作物收割接近尾聲，玉米現(xiàn)貨市 場的供應(yīng)緊張。CBOT玉米期貨本周累計上漲1.2%，12月玉米期貨上漲0.6美分，報收761.4美分/蒲式耳。消息面：
????1、交易人士表示，民間分析機構(gòu)Informa Economics預(yù)測2012年美國玉米播種面積為9753.6萬英畝，稍早 預(yù)估為9753.7萬英畝，玉米產(chǎn)量預(yù)估從此前的146.3億蒲式耳下調(diào)至146.2億蒲式耳。
????2、美國農(nóng)業(yè)部駐巴西利亞參贊表示，巴西2012/13年度玉米產(chǎn)量預(yù)計微幅增加至創(chuàng)紀錄的7400萬噸，盡管 農(nóng)戶因價格較高、交通物流和良好的流動性等問題轉(zhuǎn)向播種更多的大豆。交易所倉單庫存：玉米倉單為5264張現(xiàn)貨價格:
????從江蘇連云港玉米市場獲悉，本地產(chǎn)玉米到戶價格為2280元/噸左右，水分16%左右，該價格本周保持平穩(wěn)。據(jù)悉，當?shù)赜衩赚F(xiàn)階段處于上市初期，價格尚未穩(wěn)定。當前養(yǎng)殖業(yè)多采購本地玉米用于豬料以及禽料的生產(chǎn)，普遍反映今年玉米質(zhì)量要好于常年。操作建議：
????玉米1301合約小幅回調(diào)收陰線，主力合約移倉換月，玉米1305合約在2350元/噸附近有強支撐。新作推遲上市且之前的蟲害和臺風(fēng)或影響玉米產(chǎn)量，下游企業(yè)新作玉米收購價出臺利多玉米，玉米1301合約可繼續(xù)持有，目前玉米1305合約回調(diào)可逢低買入。 5強麥
????周五CBOT小麥期貨連續(xù)上漲三天，因預(yù)計烏克蘭實施出口禁令。CBOT12月小麥合約上漲4美分/蒲式耳，報 收872.5美分/蒲式耳。消息面：
????1、周五公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日，俄羅斯收獲小麥3950萬噸，較上年同期下滑32%。小麥收割率為 99%。小麥單產(chǎn)自上一年度的每公頃2.39噸降至每公頃1.86噸。
????2、哈薩克斯坦今年谷物產(chǎn)量低于去年，因遭受干旱。該國農(nóng)業(yè)部周五表示，截至10月19日該國收獲1455萬 噸谷物，收割面積為1504.6萬公頃，占總收割面積的99.8%，平均單產(chǎn)為每公頃0.97噸。交易所倉單庫存：強麥倉單為50528張現(xiàn)貨市場：
????河南鶴壁市?？h糧食局2012年本地產(chǎn)1級白小麥收購價2240元/噸，2級白小麥收購價2200元/噸，本地產(chǎn)特制一級小麥粉汽車板價2800元/噸，與18日持平。鄧州市久友面粉有限公司2012年本地產(chǎn)2級白小麥到廠價2040元/噸，一級精粉出廠價2820元/噸，特制一級面粉出廠價2660元/噸，特二粉出廠價格2500元/噸，一級次粉出廠價1600元/噸，一級麩皮出廠價格1660元/噸，與18日持平。操作建議：強麥1301合約高開低走收陰線，低點不斷上移，筑底過程基本完成。國家公布2013年三等小麥最低收購價，收購價較往年有所抬升，預(yù)計后期強麥1301合約將震蕩走高，建議尚未進場的投資者把握逢低買入小麥1301合約多單的機會。 6早秈稻
????周五CBOT糙米合約收小陽線，跟隨小麥上漲。CBOT11月糙米合約上漲9.5美分/英擔(dān)，報收1502美分/英擔(dān)。消息面：
????1、中國農(nóng)業(yè)部有關(guān)負責(zé)人表示，今年糧食生產(chǎn)有望實現(xiàn)連續(xù)九年增產(chǎn)，但在生產(chǎn)成本上漲、托市政策等因素作用下，預(yù)計糧價將繼續(xù)溫和上漲。
????2、俄羅斯谷物種植戶協(xié)會表示2012年俄羅斯冬季谷物播種面積可能達到1680萬公頃。迄今為止俄羅斯農(nóng)戶已經(jīng)種植了1500萬公頃冬季農(nóng)作物。交易所倉單庫存：早秈稻倉單為1811張?，F(xiàn)貨市場：
????江西九江糧食批發(fā)交易市場2011年本地產(chǎn)3級早秈稻谷批發(fā)價2600元/噸，2011年本地產(chǎn)3級晚秈稻谷火車板價2660元/噸，2011年本地產(chǎn)標一早秈米批發(fā)價3800元/噸，2011年本地產(chǎn)標一晚秈米批發(fā)價3880元/噸，特等秈糯米批發(fā)價格5000元/噸，與18日持平。操作建議：秈稻1301合約小幅上漲收陽線，低點不斷上移，目前橫盤震蕩尋底，中晚秈稻上市的壓力已基本釋放完，建議投資者可嘗試性買入秈稻1301合約的部分多單。 7白糖外盤:
????洲際交易所(ICE)原糖期貨上周五尾盤飆升，主力3月原糖期貨合約收高0.44美分，漲幅2.2％，報收每磅20.23美分至一周高位?；久嫦ⅲ?/p>
????1、巴西：中南部13/14年度甘蔗產(chǎn)量至多增加6500萬噸
????2、9月份中國進口糖58.57萬噸，11/12榨季累計進口426萬噸國內(nèi)現(xiàn)貨：
????柳州中間商暫無報價。南寧中間商報價6010元/噸，制糖集團報價6000元/噸，報價持穩(wěn)，成交一般。庫存?zhèn)}單（張）：312，有效預(yù)報0。國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)天氣情況：
????總結(jié)：
????本年度進口糖數(shù)較去年激增1倍多，國內(nèi)食糖庫存高壓下，鄭糖期價仍受打壓。技術(shù)上，鄭糖1301合約受60日均線壓制，市 場轉(zhuǎn)入調(diào)整，關(guān)注5300——5350元/噸一帶的支撐情況。操作上，短線可少量逢低買多。 化工品 1 PTA
????1、19日亞洲PX估價維持在1556.5美元/噸FOB韓國和1580.5美元/噸CFR中國臺灣/中國大陸。2、遠東石化一套60萬噸PTA裝置計劃10月下旬開始檢修，廠家預(yù)計此次檢修維持二十多天左右。3、廈門翔鷺石化總產(chǎn)能165萬噸/年的PTA裝置目前處于停車檢修中，產(chǎn)品全部供應(yīng)合約用戶，近期銷售情況尚可，公司10月份PTA掛牌價格執(zhí)行8600元/噸。
????現(xiàn)貨價格：華東市場報盤價格在8350-8400元/噸左右，遞盤價格在8300元/噸左右或偏上，預(yù)計商談價格維持在8300-8350元/噸附近，市場實際商談有限；美金盤臺產(chǎn)船貨報盤價格維持在1110美元/噸左右，遞盤價格維持在1095美元/噸左右，預(yù)計商談價格在1100美元/噸左右；韓產(chǎn)船貨報盤價格在1095-1100美元/噸附近，遞盤在1085美元/噸左右，預(yù)計實際商談在1090美元/噸左右，市場觀望為主。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單為425張，較前一交易日減少1259張，有效預(yù)報為0張。觀點總結(jié)：受累于對全球經(jīng)濟的憂慮重燃和輸油管道恢復(fù)送油的預(yù)期影響，國際原油大幅下跌，亞洲PX現(xiàn)貨報價持平，現(xiàn)貨動態(tài)利潤處于-300至-600元/噸。國內(nèi)供應(yīng)商10月PTA掛牌價出臺8600-8800元/噸，部分裝置檢修對市場有所支撐，但新增產(chǎn)能投放將壓制PTA上行空間。PTA現(xiàn)貨市場行情小幅下調(diào)，市場呈現(xiàn)觀望，江浙市場滌絲行情局部下調(diào)，織造企業(yè)采購意向減弱，整體產(chǎn)銷一般。PTA 1301合約受8000關(guān)口壓制震蕩回落，下方進一步考驗7700一線支撐，預(yù)計維持弱勢震蕩走勢。操作上，依托5日線短空交易。 2 連塑
????消息面：1、齊魯化工城PE市場微幅整理，今日市場氣氛較為冷清，且歐盟峰會期間，場內(nèi)人士多持觀望的態(tài)度，目前下游廠家采購積極性不高，成交有限。2、華東地區(qū)石化庫存增加明顯，累計增加六千多噸，增幅為25.5%。其中線性增加了一千五百多噸，增幅為63%，主因揚子石化裝置生產(chǎn)恢復(fù)正常。
????現(xiàn)貨市場：海外現(xiàn)貨保持平穩(wěn)。美國LLDPE報1422—1444美元；西北歐市場報1260--1265歐元；遠東報1325美元，中東報1308美元，均持平。國內(nèi)現(xiàn)貨市場止跌企穩(wěn)。7042料，東北大慶報10650；華北齊魯報10670元；余姚揚子石化報10850元；廣州石化報10900元；武漢茂名報10800元；西北獨山子報10600元；均持平。
????原料市場：原料市場漲跌不一：日本石腦油跌11.25美元，報961.75美元。美國乙烯報53.75美分；西北歐報1412.5歐元，均持平。在供應(yīng)吃緊的背景下，乙烯價格周四穩(wěn)中走強。CFR東北亞價格較前一交易日上漲33美元/噸至1380美元/噸，而CFR東南亞價格同期平穩(wěn)在1379美元/噸。市場交投冷清。裝置消息，日本三井化學(xué)周四表示，計劃在2013年7月關(guān)閉位于日本東部千葉的石腦油裂解裝置進行一個月的檢修。此裝置年產(chǎn)乙烯600000噸，
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單報830張，減少20張。觀點總結(jié)：上周五連塑反彈受阻，短線看十日均線對其壓制明顯。但持倉量有所增加，顯示下方有部分抄底資金入市。基本面上：十一月船貨較少，市場庫存不多，這些因素對連塑產(chǎn)生一定的支撐。但原油高位震蕩，亞洲石腦油價格回落，華東線性庫存大增，這些因素將對連塑形成壓制，預(yù)計連塑短期內(nèi)將將維持區(qū)載震蕩格局。操作上，10200一線介入的多單繼續(xù)以10100為止損位謹慎持有。 3PVC
????消息面：1、浙江興興新能源180萬噸甲醇制烯烴項目在嘉興港區(qū)正式開工。該項目總投資為60億元。一期投資建設(shè)一套180萬噸/年甲醇制60萬噸/年烯烴裝置、9萬噸/年烯烴轉(zhuǎn)化裝置及其配套公用工程設(shè)施。2、上海氯堿PVC糊樹脂裝置于昨晚正式停車檢修，初步預(yù)期10天，減產(chǎn)2000噸左右，暫不對外開單。
????現(xiàn)貨市場：現(xiàn)貨報價穩(wěn)中有跌。華北乙烯法報6820元；電石法報6450元；華東電石法報6500元，跌20元；乙烯法報7000元；華南電石法報6600元，乙烯法報6850元；華中報6450元，均持平。電石價格也保持平穩(wěn)，華東地區(qū)報3650元，西北地區(qū)報3400元，均持平。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單報830張，減少20張。觀點總結(jié)：上周五PVC位于五日線下方窄幅整理，成交量與持倉量均大幅萎縮，顯示投資者玫市意愿不強?；久嫔希瑖鴥?nèi)國際經(jīng)濟仍不景氣，而下游需求短期內(nèi)也難有明顯的提升，這些因素其價格形成一定的壓制，但居高不下的成本對PVC的價格產(chǎn)生一定的支撐，預(yù)計短期PVC仍將延續(xù)震蕩筑底行情，操作上，建議投資者暫以日內(nèi)短線交易為宜。 4 滬膠
????外盤走勢：TOCOM橡膠期貨周五大幅收跌3.8%，受累于基金平倉和獲利了結(jié)?；鶞?月合約收低10日圓至每公斤255.4日圓，其亦為三周以來的最低水平。
????消息方面：1、英國汽車工業(yè)協(xié)會SMMT日前公布，今年9月份英國的汽車產(chǎn)量為137,799輛，與去年同期相比下降了7.0%；但今年前9個月英國的汽車產(chǎn)量與去年同期相比，仍增長了8.7%，達到1,165,591輛；2、日本橡膠貿(mào)易協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至10月10日，日本港口生膠庫存較此前10天減少354噸，為逾兩年來最低水平的5,706噸。
????現(xiàn)貨方面： 上海地區(qū)天然橡膠市場，云南全乳膠參考報價在24400-24500元/噸左右，海南全乳膠在24200-24300元/噸左右，海南民營5#標膠市場報價在21500-21600元/噸左右；云南標二膠在21400-21600元/噸左右，越南3L膠在24000-24400元/噸左右（17%票），泰國3#煙片膠在26200-26400元/噸左右（17%票），13稅的在25600元/噸左右；商家表示市場出貨意愿較高，但是終端按需拿貨居多，實單再議。
????倉單庫存：上期所天膠倉單36460噸，較上一個交易日減90噸。
????觀點總結(jié)：部分日系汽車因汽車銷量不好，決定減少在華工廠汽車產(chǎn)出。部分汽車經(jīng)銷商表示，目前車市銷量仍然未出現(xiàn)較大轉(zhuǎn)好，呈現(xiàn)旺季不旺態(tài)勢。預(yù)計目前配套輪胎市場仍然處于緩慢復(fù)蘇中，而替換胎因因輸美輪胎特保案到期而受利好提振，整體而言，整體基本面維持中性。技術(shù)上，滬膠1301合約5日、10日均線死叉，日內(nèi)在20日均線處稍作整理，建議日內(nèi)在24500-25000區(qū)間交易。 5 甲醇
????消息方面：1、內(nèi)蒙新奧新能甲醇封盤不報；目前60萬噸/年煤制甲醇裝置正常運行，日產(chǎn)2000噸左右，執(zhí)行前期合約戶為主；2、山東新能鳳凰甲醇最新報盤執(zhí)行2700元/噸，實際出貨略低，其1#36萬噸/年煤制甲醇裝置重啟，2#30萬噸甲醇裝置運行正常，日產(chǎn)1800噸左右，目前待市為主。
????現(xiàn)貨方面：江蘇港口甲醇市場走勢平穩(wěn)，據(jù)聞太倉報盤執(zhí)行2820-2830元/噸左右，江陰報盤執(zhí)行2830-2840元/噸，高端南通報盤多執(zhí)行2860元/噸，上午期貨稍顯下行，場內(nèi)多觀望待市為主，預(yù)計今日成交難見放量。
????倉單庫存：鄭商所甲醇倉單300張，較上一個交易日持平。
????觀點總結(jié)：安徽地區(qū)甲醇大廠停產(chǎn)檢修居多，導(dǎo)致貨源緊俏，挺價心態(tài)較為持穩(wěn)；西北地區(qū)地區(qū)檢修產(chǎn)能持續(xù)增加，河南地區(qū)甲醇企業(yè)開工率較低，企業(yè)庫存普遍較低。目前的檢修導(dǎo)致甲醇價格易漲難跌，但是下游需求的跟進難于持續(xù)，上行乏力。技術(shù)上，甲醇1301合約受2800支撐回升，短期內(nèi)處于調(diào)整態(tài)勢。建議日內(nèi)在2780-2820區(qū)間交易。 6 燃油
????外盤走勢：美國原油期貨周五收低逾2%至11日低位，受股市下挫及美元走強拖累。NYMEX 11月原油期貨合約收低2.05美元，或2.23%，結(jié)算價報每桶90.05美元
????消息方面：1、華爾街巨頭高盛（Goldman Sachs）周四宣布下調(diào)2013年布蘭特原油價格預(yù)估，因非石油輸出國組織（OPEC）供應(yīng)增長前景改善；2、2013年燃料油非國營貿(mào)易起始進口允許量申領(lǐng)規(guī)則改變，活躍進口商允許增加進口量。
????現(xiàn)貨方面：黃埔到岸價進口高硫180CST美金價719.5美元/噸，較上個交易日跌0.5美元/噸，到岸貼水13美元/噸；進口高硫380CST美金價652.5美元/噸，較上個交易日跌9.75美元/噸；華南地區(qū)黃埔市場價：進口高硫180CST過駁價5050元/噸,較上個交易日持平；庫提價5050元/噸,較上個交易日持平。
????倉單庫存：上期所燃油倉單19750噸，較上一個交易日持平。
????觀點總結(jié)：上周五原油期貨收低，將帶動滬油下行。供需面上，10月亞洲的燃料油流入量增加，新加波燃料油庫存周度上移，滬油上行承壓。技術(shù)上，滬油1301合約延續(xù)整理態(tài)勢，預(yù)計后市仍將處于4800-5000區(qū)間振蕩，建議區(qū)間交易。 股指期貨 外盤指數(shù) 收盤 漲跌 漲幅道瓊斯 13343.51 -205.43 -1.52% 納斯達克 3005.62 -67.24 -2.19% 標普500 1433.19 -24.15 -1.66% 富時100 5896.15 -20.90 -0.35% 法國CAC40 3504.56 -30.62 -0.87% 德國DAX 7380.64 -56.59 -0.76% C0MEX黃金 1724.0 -20.7 -1.19% NYMEX原油 90.05 -2.05 -2.23% 美元指數(shù) 79.632 0.271 0.34% 小結(jié): 周五歐美股市收跌。GE、微軟與麥當勞等大型企業(yè)財報不佳，科技板塊遭受重創(chuàng)。歐盟峰會結(jié)束，但正如預(yù)期，此次峰會未在解決債務(wù)危機問題上取得任何重大進展。
????消息面： 1. 李克強：營改增有望繼續(xù)提速適時向三大行業(yè)擴容； 2. 券商資管備案制啟航 須建投資者適當性制度； 3. 央企領(lǐng)銜 190家公司大股東下半年增持82億元； 4. 9月外匯占款新增1306億，逆轉(zhuǎn)過去負增長； 5. 兩港股ETF今上市 ETF總份額近1500億； 6. 陜西出臺調(diào)控新政 商品房利潤率控制在10%； 7. 上市公司三季報披露在本周進入高峰期，將有1536家公司公布三季度報告； 8. 本周1只中小板新股申購，結(jié)束兩周新股空窗期格局；解禁217.6億，較上周解禁壓力下降約10%，解禁壓力小幅回落。周一為解禁壓力日； 9. 歐盟峰會結(jié)果令人失望，本周聚焦美聯(lián)儲決議； 10. 9月美二手房銷量庫存同降；GE、微軟與麥當勞等大型企業(yè)財報不佳，科技板塊遭受重創(chuàng)。 倉位、資金動態(tài)：總持倉減少6.61%至90318手。IF1211主力前20名多頭減少11.83%至48045手，空頭減少11.45%至57801手，前20名凈空持倉減少7.54%至13527手；主力前5名凈空持倉減少5.73%至18756手?？偝謧}小幅回落，IF1210周五交割，市場情緒顯謹慎，短期雙方在重要關(guān)口分歧仍然較大；凈空持倉變化顯示目前主力空頭仍然占優(yōu)。資金方面，周五滬深兩市總成交金額為1124.5億元，和前一交易日相比減少235.4億元，資金凈流出32億；本周兩市資金累計凈流入102.5億元，與上周的凈流入113.6億元相比稍有減少，但仍為凈流入；本周凈流入排名前列的板塊為中小板、房地產(chǎn)、金融類、醫(yī)藥；本周凈流出排名前列的板塊為創(chuàng)業(yè)板、有色金屬、計算機。
????綜合點評： 9月外匯占款新增1306億，逆轉(zhuǎn)過去負增長；但9月中國吸引國外直接投資（FDI）84.3億美元，同比下降6.8%，預(yù)示資金現(xiàn)回流主要因外貿(mào)增長，經(jīng)濟企穩(wěn)疲軟并未引起外資“回心轉(zhuǎn)意”。整體而言，資金回流和經(jīng)濟下跌企穩(wěn)跡象有助于推動股指反彈。外圍：法德矛盾導(dǎo)致歐盟峰會成果聊聊。雖達成銀行聯(lián)盟的協(xié)議，但在解決危機方面卻進展有限。10月為西班牙巨額債務(wù)集中到期月，希臘不確定性也增大，金融市場再度恐慌的可能性加劇。因黑色周一陰影猶在，期指周五窄幅震蕩，在2340點附近壓力仍在。因上周公布9月宏觀數(shù)據(jù)整體有所改善，未來期指震蕩反彈概率仍較高。因歐債不確定性增大，周一偏弱勢震蕩。
????欲知更多期貨現(xiàn)貨信息，敬請登陸www.rdqh.com或致電4008-8787-66。恭祝商祺！期市有風(fēng)險，入市需謹慎！保護自己，遠離洗錢活動！聲明：此內(nèi)容僅作參考，不作為入市依據(jù)，本公司不承擔(dān)依據(jù)本內(nèi)容交易所導(dǎo)致的任何損失。 | 
